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孔祥忠谈水泥行业的结构性改革

发布时间:2016-02-29 来源:载app送18元彩金 作者: 点击次数: 打印 字号:

????? ?水泥是建材大行业中的主要产品。水泥行业去年整体还是盈利的。但行业利润下降了60%以上。南方盈利北方亏损。水泥行业的结构性改革也是随着整个国家这一轮从需求转到供给侧,重新审视行业这一路走来出现的一些共性的问题,供给侧改革的实质还是转型升级的内容。
?????? 水泥行业进行结构性改革,我总结的四句话是:遏制新增去产能、兼并重组集中度、行业自律谋共赢、创新发展可持续。
?????? 我想谈三个方面的内容。第一,中国水泥行业的基本概况;第二,水泥行业发展存在主要问题,第三,谈一谈水泥行业供给侧改革从国家层面应该出哪些政策,或者正在落实哪些政策,应该怎么去做,一个预期。
????? ?一、行业基本概况:
?????? 水泥项目投资到去年为止基本上投资已经接近尾声,虽然名义上的在建还有很大的产能,但是这些在建的有很大一部分不定能落实投资进行实质性的建设,有不少新建水泥项目或多或少都有被地方政府绑架的背景。
?????? 产品需求从去年开始出现了掉头,之前水泥年产量一直在逐年增长。随着GDP下降,水泥消费也在下降,这个下降加重了整个产能过剩的程度,产能利用率也进一步下降。市场对水泥的需求是刚性的。水泥在去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的方面,就水泥去库存来说其实不是很重要,它跟钢铁和其他不一样,水泥的保质期是三个月,短期内价格会拉的很高,市场不利的时候他会停了,所以水泥价格会随着市场需求和季节变化产生较大的波动。去年基本上是南方盈利、北方亏损。去年北方地区整个房地产投资和GDP增速都下来了,而且下降幅度都比较大,多数超过两位数,这是北方水泥全面亏损的主要原因。
?????? 去年整个行业的亏损面将近40%,还是主要集中在北方地区。面对产能过剩加剧和行业效益下降的压力,政府、企业和行业协会要去做一些事,首先是怎么能在短时间能把行业的效益提高,这是供给侧结构性改革很重要的内容。
?????? 二、分析行业存在的主要问题:
????? ?1、新增产能没有得到遏制:到去年为止投产的31条生产线,另有3条线建好了没有投产暂未计入。截止2015年底全国共有1764条新型干法水泥生产线,熟料的实际产能达到了20亿吨。熟料产能同比上涨2%。按照在建项目预计今年还有3500万吨产能的释放。按照前两年水泥中熟料平均占比计算,水泥产能在33亿吨。去年熟料产量是13.35亿吨,熟料产能利用率在66.8%,这个产量的数据是国家统计局公布的,我们水泥协会掌握的产量数据比国家公布要低10%,也就是说实际产能利用率应该是比较低的仅60%。根据以往数据分析,我国水泥行业产能利用率达70%以上,全行业就会出现盈利。但在产能过剩加剧、市场需求下降、企业效益下滑的情况下,部分地方政府和企业还在新上水泥项目,国务院早有文件规定要遏制新增水泥产能,但是一直是“政令不出中南海”。
?????? 2、淘汰落后产能不明显:“十二五”期间淘汰落后产能约7亿吨左右,这主要是上一轮的淘汰落后产能,是以淘汰立窑生产线水泥粉磨站,真正淘汰落后熟料产能仅3亿吨。而“十二五”期间累计新增新型干法水泥熟料产能6.9亿吨,净增熟料3.9 亿吨,换算实际净增水泥产能6.5 亿吨。
????? ?3、市场集中度低、区域市场协调能力差:全国3500多家,前十家大集团熟料占57.68%,而水泥产量仅占总量36%。由于大企业在水泥产能上偏低,外购熟料生产的水泥粉磨站主导了低端水泥产品价格。偏低的水泥市场集中度导致区域市场协调能力差,低价竞争成为市场常态。
????? ?4、企业效益差,创新乏力。由于近两年企业普遍经济效益差,甚至许多企业出现亏损,创新投资乏力。多年持续的投资建设和兼并重组造成企业负债加重。企业兼并重组和技术改造融资困难。
?????? 三、水泥行业供给侧结构性改革的政策建议
?????? (一)遏制新增产能:
?????? 1、三年内停止水泥熟料生产线建设项目备案(核准),包括以水泥窑协同处置建设项目、异地搬迁建设等名义的项目备案。停止化工PVC项目建设的配套水泥建设项目核准,建议取消电石渣生产水泥项目的税收优惠政策(已经资源化的产品不能够享受国家的政策)。停止以技术改造名义扩大或更换大规格装备的新增产能行为。停止所有水泥粉磨站的项目备案。
????? ?2、取消产能置换政策。用淘汰落后产能指标置换新上产能的政策,与现实的化解产能过剩和供给侧结构性改革是有冲突的。许多产能置换项目“报小上大”,地方政府还支持“边建边报”。
?????? 3、建立水泥项目投资备案的市场监督机制。建议对新上水泥项目的投资者,先到碳交易市场购买碳排放指标,然后经行业协会评估论证后,再进入政府部门的备案(核准)程序。
?????? 我们认为政府应该发挥社会力量,增加社会监督,来对新上项目有一个前置条件,这样的话对遏制新增产能可能才起到真正的作用。
?????? (二)在去产能淘汰落后
?????? 1、应用政策量化去产能指标。首先淘汰387日产2000吨以下新型干法水泥生产线,减少约1.7亿熟料产能,加上约800万吨立窑产能,按15年熟料消耗计算,产能利用率可以从60%提升到71%以上。再从762条4000以下新型干法水泥生产线中淘汰50%,减少约3.6亿吨熟料产能,现有产能利用率将提高到80%以上,产能过剩彻底化解。单线年产60万吨以下规模水泥粉磨站全部关闭。去产能淘汰落后没有量化指标是不行的。
?????? 2、运用市场竞争机制淘汰落后。在目前的经济环境下,日产1000吨和部分日产2000吨规模的水泥窑主动关停的很多,还有部分长期亏损、失去清偿能力和市场竞争力的“僵尸企业”,提出淘汰和拆除小窑的难度不大。
?????? 去产能淘汰落后就是要拆除水泥窑。难度在企业和地方政府。国家对被拆除水泥窑的企业要有适当的经济补偿,这有利于加快去产能淘汰落后。没有资金补偿全靠市场淘汰的话,势必会拉长淘汰周期。
?????? 3、严格执法去产能淘汰落后。对手续不合法规的新增产能建设项目、对环保、能效、安全生产不达标且整改无望的企业坚决关停。其实,涉及水泥行业的法规标准已经很齐全很严格了,关键是执法力度不到位,这是最根本的。
?????? 4、必要的金融政策支持去产能。国家对水泥行业的去产能淘汰落后要给予一定的经济补偿,设立专项资金,以解决去产能过程中职工就业和企业债务处理问题。国家对淘汰的企业应该有一定的补偿,也可以设立专项基金,这还是一个新的尝试。
????? ?5、国企的去产能和淘汰落后。国企水泥企业在去产能中应该很好地利用政策做好两件事:一是抓紧列出“僵尸企业”名单,利用国家的“呆坏账核销”政策,对僵尸企业进行“债务核销”并关闭之;二是利用政策环境,突破国有资产“保值增值”的瓶颈,大胆果断剥离不良资产,改善企业资本结构。央企和国企在追求规模效应的同时更应该注重资产的质量,资产质量的好坏决定市场竞争能力的强弱。
?????? (三)推进企业兼并重组
???? ? 1、以前10家大企业集团水泥产能占总量70%为目标,支持大企业对市场的整合。
?????? 2、国家出台《重点支持水泥企业兼并重组名单和鼓励优惠政策及措施》,尤其要加快推进央企与地方国企、跨省区之间的国企的同业整合。水泥是一个区域性的产品,每一个区域市场集中度提高了,企业效益也就出来了。
?????? 3、水泥上市公司要根据去年证监会、财政部、国资委和银监会四部门联合发布的《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》,大力推进上市公司并购重组,提升资本市场效率和活力。
?????? (四)区域市场建设与协调
?????? 1、以市场信息沟通为手段,做好水泥区域市场建设和协调工作。以区域内大企业为主体,通过行业协会平台,建立区域市场的市场信息沟通机制。
????? ?2、以市场整合为目的,推进企业兼并重组。按省份区域市场为核心,以区域内2-3家大企业市场占有率达70%以上为目标,推进市场整合。
?????? 3、以提升企业效益为中心,建立和强化行业自律。反对市场垄断、反对低价倾销,维护市场公平竞争秩序。
?????? 4、推动企业的创新能力建设,提升整个行业的竞争实力。促进企业兼并重组、推动企业贯标达标、技术创新、彩票送彩金的平台建设。
?????? (五)扩大贸易和加大海外投资
????? ?1、近十几年我们的水泥出口量很少,20多亿吨的水泥中国人自己消化掉,每年1400万吨左右的出口量,总量的1%都不到。我们要扩大水泥出口量并争取水泥出口退税,鼓励沿海和边疆地区水泥企业产品出口,这也起到一部分化解产能过剩的作用。
?????? 2、继续加大海外水泥工程建设的总包业务,带动中国水泥机电装备和技术、人才输出。
?????? 总体来说,对于水泥行业供给侧改革,我想应该相信党的决策、相信政府的决心、相信企业家的智慧。水泥行业供给侧结构性改革必将促进行业转型升级,走向可持续发展的道路。

(来源: 申万宏源建材)

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